類別:行業(yè)研究機構:信達證券研究員:龐立永 [摘要] 本期 【卓越推】股票是:長盈精密()、同方國芯(002049)和水晶光電(002273)。 上期 【卓越推】漲幅為-1.53%,相對滬深300的超額收益為-2.21%。 受蘋果手機iPhone5的銷售數(shù)據(jù)不及預期的影響,上周一(14日)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的多只股票跌停,長盈精密和水晶光電也出現(xiàn)跌停。但我們認為長盈精密和水晶光電是被市場錯殺。 長盈精密主要涉及三星產(chǎn)業(yè)鏈,且公司在精密金屬零部件領域具有很強的競爭實力,未來其金屬結構件業(yè)務增長將帶動公司業(yè)績繼續(xù)增長。 水晶光電的藍玻璃IRCF業(yè)務應用于智能終端的多類產(chǎn)品上,其產(chǎn)品的放量并不局限于單個客戶的單個產(chǎn)品,公司的增長預期沒有發(fā)生改變。 長盈精密():目標價為31.77元(2012-12-21收盤價24.15元)核心推薦理由: 1、精密電子零組件行業(yè)快速發(fā)展。以蘋果和三星為代表的智能手機與以IPAD為代表的平板電腦帶動精密電子零組件向“高、精、尖”、“美”方向發(fā)展,精密電子零組件行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢頭。 2、公司大客戶戰(zhàn)略保障公司成長空間。三星、華為、中興、聯(lián)想等大牌終端生產(chǎn)廠商為公司大客戶,目前公司在積極開拓國際大客戶。公司客戶產(chǎn)品市場占有率不斷提升,未來隨著現(xiàn)有客戶市場規(guī)模擴大和開拓新客戶增長的市場空間,公司業(yè)務將繼續(xù)保持快速增長勢頭。 3、產(chǎn)品創(chuàng)新提升公司競爭力。2011年,公司已形成1000多人的技術團隊,開發(fā)新產(chǎn)品1600多件,較上年增長19%以上;公司開發(fā)模具2212副,較上年增長7.5%。產(chǎn)品創(chuàng)新增強了公司競爭力,2012年上半年手機及移動通信終端金屬結構件收入同比增長119.33%,新產(chǎn)品銷售大幅增長,LED精密封裝支架銷售收入大幅增長78.76%。 |
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