類(lèi)別：行業(yè)研究機(jī)構(gòu)：信達(dá)證券研究員：龐立永

　　[摘要]

　　本期

　　【卓越推】股票是：長(zhǎng)盈精密（）、同方國(guó)芯（002049）和水晶光電（002273）。

　　上期

　　【卓越推】漲幅為-1.53%，相對(duì)滬深300的超額收益為-2.21％。

　　受蘋(píng)果手機(jī)iPhone5的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)不及預(yù)期的影響，上周一（14日）蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的多只股票跌停，長(zhǎng)盈精密和水晶光電也出現(xiàn)跌停。但我們認(rèn)為長(zhǎng)盈精密和水晶光電是被市場(chǎng)錯(cuò)殺。

　　長(zhǎng)盈精密主要涉及三星產(chǎn)業(yè)鏈，且公司在精密金屬零部件領(lǐng)域具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，未來(lái)其金屬結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)。

　　水晶光電的藍(lán)玻璃IRCF業(yè)務(wù)應(yīng)用于智能終端的多類(lèi)產(chǎn)品上，其產(chǎn)品的放量并不局限于單個(gè)客戶(hù)的單個(gè)產(chǎn)品，公司的增長(zhǎng)預(yù)期沒(méi)有發(fā)生改變。

　　長(zhǎng)盈精密（）：目標(biāo)價(jià)為31.77元（2012-12-21收盤(pán)價(jià)24.15元）核心推薦理由：

　　1、精密電子零組件行業(yè)快速發(fā)展。以蘋(píng)果和三星為代表的智能手機(jī)與以IPAD為代表的平板電腦帶動(dòng)精密電子零組件向“高、精、尖”、“美”方向發(fā)展，精密電子零組件行業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的勢(shì)頭。

　　2、公司大客戶(hù)戰(zhàn)略保障公司成長(zhǎng)空間。三星、華為、中興、聯(lián)想等大牌終端生產(chǎn)廠(chǎng)商為公司大客戶(hù)，目前公司在積極開(kāi)拓國(guó)際大客戶(hù)。公司客戶(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率不斷提升，未來(lái)隨著現(xiàn)有客戶(hù)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大和開(kāi)拓新客戶(hù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)空間，公司業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。

　　3、產(chǎn)品創(chuàng)新提升公司競(jìng)爭(zhēng)力。2011年，公司已形成1000多人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品1600多件，較上年增長(zhǎng)19%以上；公司開(kāi)發(fā)模具2212副，較上年增長(zhǎng)7.5%。產(chǎn)品創(chuàng)新增強(qiáng)了公司競(jìng)爭(zhēng)力，2012年上半年手機(jī)及移動(dòng)通信終端金屬結(jié)構(gòu)件收入同比增長(zhǎng)119.33%，新產(chǎn)品銷(xiāo)售大幅增長(zhǎng)，LED精密封裝支架銷(xiāo)售收入大幅增長(zhǎng)78.76%。